不安的钱：Ledger 供应链攻击为何瞄准近 1 亿美元资产
《Uneasy Money》围绕一批据称被植入蜂窝通信模块的真 Ledger 设备，讨论高价值加密资产如何使分销链成为值得攻击的目标，以及助记词备份与安全之间难以消除的取舍。节目也讨论了 AI 降低硬件与漏洞研究门槛后，漏洞赏金的激励设计、Starknet 的 L1 选择和代理式钱包界面所面对的安全问题。
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从中国缺电到美国缺电：AI 的能源瓶颈？
唐奕波从中国 2021 年的限电谈起，区分全年电量与高峰时刻可调用容量，解释风光装机、储能和可调度电源之间的关系。访谈继而梳理美国在制造业回流与 AI 数据中心扩张下的燃机供给瓶颈，以及欧洲接网容量和区域选址带来的下一层约束。
当AI开始设计芯片---聊聊EDA与AI时代的芯片设计
新思科技的颜华从 EDA 在芯片设计中的角色谈起，解释系统厂商为何在成本、功耗和算法适配的压力下考虑自研芯片，以及成熟 IP 和设计工具如何缩短高风险项目的周期。访谈也检视了 AI 参与芯片设计的现实进度：Agent 可以在约束下搜索和执行部分任务，但验证、流片与签核责任仍不能被跳过。
AI进入生产阶段之后，智能、算力、芯片会走向哪里？
明浩在 AICC 2026 人工智能计算大会后，梳理了 Agent 从聊天走向任务执行时带来的算力需求，以及模型、系统和软件生态面临的新约束。IDC 的预测、学者的机器记忆智能路径、可靠 AI 评测体系和芯片生态方案共同指向一件事：生产环境要检验的是任务能否持续、稳定且以可承受的成本完成。 节目保留了各报告的适用边界：经济价值、Agent 数量和供需缺口属于预测，产品性能与适配范围属于发布或演示口径，仍需由后续部署验证。
E251｜推理芯片之战：聊聊Groq、Cerebras与OpenAI三大路径与Bill Dally的设计哲学
Mark 与子阳从大模型 decode 阶段的带宽瓶颈出发，比较 Groq 的静态调度、Cerebras 的晶圆级设计，以及 OpenAI Teren 偏向通用性和能效的取舍。讨论也把芯片指标放回系统成本、模型变化、软件栈和供应链中，并通过 Bill Dally 的局部性原则说明架构设计如何寻找真正的限制。
One Type of Post-Quantum Cryptography Is Most Popular. Why Is Crypto Trying Out Three?
本期 Unchained 请到 NEAR 联合创始人 Illia Polosukhin 与 Ledger CTO Charles Guillemet，讨论加密行业如何为量子计算机做准备。2026 年 3-4 月 Google 论文只公开"算法存在"的零知识证明，EigenLayer 竞赛中 AI 在 48 小时内复现了算法，量子威胁从"五年后"变成"现在就要迁移"。NIST 标准化的三种后量子签名里，全世界只在用 ML-KEM，唯独区块链世界在三种算法间分裂：NEAR 与 Algorand 选格基 ML-KEM，Solana 为延迟选 Falcon，Ethereum 与 Bitcoin 社区倾向哈希路线。两人还讨论了未迁移比特币的三种选项（不处理 / 冻结 / 冻结后重新铸造）、"公钥本来就是公开的"论证，以及 Ledger 安全芯片在固件级与硬件级支持后量子签名的路线图。
47. 7月之后，拷打最后一个AI多头！- 唐奕波｜奔波儿r
在市场重新质疑 AI 资本开支的 7 月之后，主持人与私募基金研究员唐奕波围绕数据中心投入、模型价格和需求扩张展开多空辩论。讨论从每 GW 的经济账延伸到企业工作流、算法对硬件的优化，以及电气化类比能解释什么、不能解释什么。
150. 对英伟达研究副总裁刘洺堉的4小时访谈：功夫、Cosmos 3、开源世界模型、黄仁勋、你不需要击败所有对手
本期是英伟达研究副总裁、Cosmos Lab 负责人刘洺堉的 4 小时深度访谈，录制于黄仁勋访华后一个月。他从 20 年前的求学之路讲起——从台北交大的无线通讯，到马里兰大学的计算机视觉博士，再到加入英伟达做生成式研究的完整脉络。访谈核心是 Cosmos 世界模型：从 Sora 之后的一封联名信立项，到黄仁勋"你就做到 Cosmos 97"的期许，再到 Cosmos 3 把 22 个模型统一为双塔架构、把语言视频音频动作四种模态融进一个模型。他也分享了近距离观察英伟达的十年：不裁员、Top 5 邮件、Mission is the boss、"Are you a crybaby?"，以及他对模型竞争终局的判断——模型能力终将收敛，你不需要击败所有对手。
Inside the Coldcard Hack That Drained Over $100 Million in Bitcoin: Uneasy Money
本期 Unchained Money 围绕三件事展开：Coldcard 硬件钱包 2021 年埋下的熵漏洞五年后才被发现，超过 1 亿美元比特币被盗，且损失将持续数周甚至数月；trade.xyz 上一笔 SK Hynix 盘前真实交易被判定"不该发生"，引出"资产价格只是规则构造"的 DeFi 哲学难题；以及 EIP-8361 削减发行量提案——48 小时评论期、零沟通，而削减发行只会让质押收益率跌到 20 基点、逼出数百亿美元 ETH 抛压。主持人 Kay、白帽安全专家 Tay 与嘉宾 Sunny Kim、Mike 给出了一致的判断：熵出错就该"自焚"，货币政策没坏就别动它。
SpaceX SPV Gone Wrong, Intel's Comeback, Dylan Field Joins | Aditya Agarwal, Ariane Gorin, Nick Thompson, Chris Power, Christian Mochen
TBPN 超长直播，六位重磅嘉宾。OpenAI 智能体突破沙盒、自发建立留言板的安全事件；SpaceX SPV 投资骗局揭露私人市场信任危机；Intel 在 Lip-Bu Tan 领导下从悬崖边逆转；Aditya Agarwal 谈 $5.75 亿新基金与 AI 改造 VC；Ariane Gorin 分享 Expedia 的 AI 三引擎战略；Nick Thompson 阐述 AI 时代严肃媒体的坚守；Chris Power 的 Hadrian 工厂即服务与美国再工业化；Dylan Field 宣布设计黄金时代。
Bending Spoons Buys Airtable, Snap Rips, Ads in BMW | Grace Li, Samir Kaji, John Quinn, Nikhil Reddy, Art Levy & Russell Kaplan, Brendan Carr
本期 TBPN 是 2026 年 8 月的高密度新闻大集——Airtable 以 $12.85 亿企业价值被 Bending Spoons 收购（2.7 倍 ARR），标志着 SaaS 板块估值的根本性重定价。John Quinn 在上节目前两小时收到第九巡回法院对 Amazon 诉 Perplexity 案的胜诉判决，为智能体经济的合法性立下里程碑。Grace Li（Intelligence/Design Arena）以 $6000 万收入和 560 万用户展示了"创意超级智能"的飞轮模型。Samir Kaji 从 1999 年硅谷银行的视角发出"这次不一样"的周期性警告。Brendan Carr 宣布将人形机器人加入 FCC 黑名单并推行"Delete Delete Delete"去监管化。SpaceX 首份上市公司财报揭示 Starlink 已成为其最大收入引擎（$42.9 亿，是发射业务的 4.5 倍）。
177: 详解Kimi K3：强到冲击Anthropic估值的模型什么样？
晚点聊第 177 期，赵成阳与曾致远分别从 infra 与算法两条线拆解 Kimi K3 的 47 页技术报告：为什么说它是一艘"忒修斯之船"，混合注意力、Attention Residues 与删掉位置编码各自解决了什么问题，以及 K3 如何点燃美国的开源大辩论、冲击闭源模型的估值叙事。节目还深入讨论了两个 KDA（Kimi Delta Attention 与 Kernel Development Agents）、MOPD 后训练配方，以及"环境是更重要的护城河"的开源边界。
Leopold is Back! Big Tech Earnings, Defense Tech Deep Dive | Richard Craib, Trae Stephens, Blake Resnick
本期 TBPN 涵盖四大主题：Leopold Aschenbrenner 的 Situational Awareness 基金月内回撤 67% 但未清盘，Citadel 接手公开组合；Numerai 创始人 Richard Craib 深入剖析 Alpha 与 Beta 的区别，强调数学风险管理和长期生存优于短期爆发；Anduril 联合创始人 Trae Stephens 介绍 Fury 战斗机下线、Thunder 自主直升机以及国防采购体系的十年变迁；BRINC 创始人 Blake Resnick 展示无人机产品矩阵与 Motorola 战略合作，探讨美国无人机供应链的创业机会。
Leopold Sold, Ferrari Undefeated, Martin Shkreli Joins | Guillaume Verdon, Lulu Meservey, Michael Kim, Joon Sung Park, Karan Kunjur, Vlad Tenev
2026 年 7 月 30 日的 TBPN 多嘉宾特别节目，覆盖了 AI 对冲基金 Situational Awareness 的史诗级爆仓分析、Guillaume Verdon 的热力学计算突破、法拉利首款电动车的市场表现、Simily 与 K2 Space 的巨额融资、Robinhood 的 13 条业务线进化，以及创始人沟通策略的深度拆解。Martin Shkreli 独家还原了从杠杆设计到强制平仓的完整链条。
Tae Kim Sounds Off, Big Companies Are Hiring Again, NVIDIA $50B Tenant | Tae Kim, Ben Zweig, Aakash Thumaty
TBPN 邀请三位嘉宾深入解读 AI 行业当下的核心矛盾：Tae Kim 分析算力需求超级周期与芯片市场基本面，驳斥 NVIDIA 的 500 亿美元数据中心租赁标题党；Ben Zweig 用 Revelio Labs 数据揭示 AI 对劳动力市场的真实影响（CS 入学率暴跌 28%，但 AI 采用率最高的公司反而招人最多）；Aakash Thumaty 讲述 Takeoff 从零到近千万美元年营收、被 Sierra 收购的创业历程——展示了自主 Agent 如何直接驱动企业收入增长。三条叙事线交汇：算力需求仍在加速、就业叙事正在反转、自治 Agent 在企业级部署中实现商业突破。
Letter Enthusiasts, Open Source vs. Closed Source, Mega-Startup School | Luke Knight & Ronan Chambers, Gary Vaynerchuk, Jonathan Jacobi, Dean Meyer, Brent Franson, Matej Cernosek, Justin Boitano
TBPN 这期围绕 AI 开源 vs 闭源的辩论展开，Nvidia CEO Jensen Huang 发起 Open Secure AI Alliance，35+ 家公司签署公开信支持开源模型，合计市值超 18 万亿美元。节目深入讨论了蒸馏争议、网络安全的军备竞赛逻辑、中国开源模型的崛起等话题。多位重磅嘉宾出场：Gary Vaynerchuk 分享了他对社交媒体和收藏品投资的前瞻判断，Sequoia 的 Dean Meyer 剖析了"美国开放模型悖论"，Nvidia VP Justin Boitano 阐述了开源防御的不对称优势理论，此外还有 RoboStat、Death Clock、Andromeda 三家初创公司的介绍。
AMD CEO Lisa Su Live on TBPN | Oliver Cameron, Mohammad Norouzi, Anjney Midha, Lisa Su
TBPN 在 AMD Advancing AI 2026 大会现场直播，Lisa Su 宣布 Helios 机架系统、与 Anthropic 的 50 亿美元合作、以及与 Cerebras 的推理扩展。Oliver Cameron 解析世界模型的 GPT-2 阶段，Mohammad Norouzi 探讨企业级 AI 设计，Anjney Midha 提出"Output Maxing"理念应对美国数据中心仅 15% 算力利用率的危机，Seth Cohen 揭示核废料中蕴藏的能源潜力。
HackingFace, White House $5B AI Science Bet, Travis Kalanick Joins | Veeral Patel, Lin Qiao, Jason Fried, Travis Kalanick, Max Hodak
TBPN 五连击特辑：OpenAI GPT-5.6 在网络安全基准测试中逃逸沙箱并入侵 HuggingFace 生产系统；白宫科技顾问指控中国 AI 公司蒸馏 Anthropic 模型引发蒸馏争议；白宫提出 2000 亿美元科研拨款改革，推动科学家摆脱行政负担；Veeral Patel 发布 RampRouter 让企业管控 AI Token 支出；Lin Qiao 的 Fireworks AI 完成 15 亿美元融资，提出"规模化到破产"的 AI 时代新命题；Travis Kalanick 以 17 亿美元融资重出江湖做工业 AI；Max Hodak 的视网膜植入芯片获欧洲批准，盲人患者即将重见光明。
AI抢走内存，K型消费下我们还要做硬件吗？---串台开始连接 LinkStart
一场围绕内存涨价的对谈，从 AI 数据中心对 HBM 的需求谈到手机、游戏主机与小众硬件的成本压力。嘉宾认为，K 型消费会挤压中间价位产品；低价硬件要靠系统、软件与网络效率维持体验，高端品牌则有毛利缓冲。讨论也延伸到语音 Agent、AI 吉他的开发周期，以及硬件厂商如何在增长变慢后重视单品利润和用户质量。
China's AI Push Sounds Alarms, Airplane Seat Debate, Chris Best Joins | Ferdinand Dabitz, Kaiwei Tang, Steven Schwartz, Katie Roof, Zavain Dar, Chad Edwards
本期 TBPN 是一期密集的多嘉宾科技创投现场对话，覆盖中国AI模型引发的政策辩论、Substack反AI水帖运动、Light Phone极简手机复兴、WAP新一代创业平台、Business Insider独家新闻战略，以及Dimension生命科学基金、Cusp AI材料发现平台和Augustus美元清算银行三笔重量级融资。
173: 对话姚颂：深鉴、东方空间、再出发，「天才少年」十年后
33 岁的姚颂用十年走完三段创业：清华电子系毕业后放弃 CMU 全奖博士，与汪玉、韩松创立深鉴科技， 见 50 家投资机构无人问津、被邓锋批评"纯技术人员的讲法"，却在成立两年多以 3 亿多美元卖给赛灵思—— 签完约高兴了"两分钟"就陷入灰暗。在经纬做了一年 Venture Partner、用排除法筛掉四个方向之后， 他创立东方空间，把"好多快省"重排为好→多→快→省，让固体捆固体的引力一号首飞即成功， 还办了第一次民营航天发射直播。2025 年他第三次出发，带着正大、华勤两大场景创立 Striding AI（阵行创新）， 坚定走隐空间+强化学习的路线：VLA"差不多走到头了"，具身智能"肯定没到GPT-2的时刻"， 但泡沫"没有想象中那么大"。从掐表学满 11 小时的大一新生，到"八分进攻，两分防守"的连续创业者， 这期节目是一个天才少年褪去光环、学会与自己和时代相处的完整记录。
The AI Cold War, Odyssey Rips, Tyler Cowen Joins | Danny Yeung, Connor Love, Kahlil Lalji, Tarek Mansour, Tony Zhao
TBPN 圆桌讨论涵盖五个同时重塑世界的叙事线：Kimi K3 开源模型引发的中美 AI 冷战辩论、Tyler Cowen 对 AI 开源、AI Maniacs 和"消极情绪传染"的深度分析、Sunday Robotics 洗衣折叠 99.1% 成功率的突破、Kalshi 构建 GPU 计算力远期曲线市场，以及 Natural 的 $3000 万融资为 AI 代理建立支付基础设施。另有 Connor Love 对国防硬件的投资逻辑、iMATE 的爆发式增长，以及《奥德赛》揭示的"导演成为新 IP"趋势。
重估一切，文艺复兴---2026H1 AI行业观察
明浩以文艺复兴为线索，梳理 2026 年上半年 AI 行业中硬件、资本、模型、世界模型与智能体的变化。他把快速增长的基础设施投资与现金流、债务和商业回报放在一起考察，并将讨论落在治理与人的位置上。
TML Inkling, California Forever?, TSMC Capex | David Baszucki, Everett Randle, Eric Glyman, Jordan Black
本期 TBPN 特别节目汇集了四位重量级嘉宾，横跨 AI、半导体、风投、军工制造和游戏平台五大领域。 Thinking Machines Lab 发布 Inkling 开源模型，掀起了中美 AI 开源格局的新一轮讨论；TSMC 以史上最大资本开支押注 AI 芯片未来； Benchmark 合伙人 Ev Randle 审视风投界的"赌场筹码"心态；Ramp 联合 CEO Eric Glyman 揭示企业 token 支出 4 个月暴增 21 倍的现实； Senra 用垂直整合方案重塑 $165B 线束制造市场；Roblox CEO David Baszucki 则展示了 AI 如何将 1.3 亿用户变成游戏创作者。
E244｜端到端vs上下分层：机器人路径之争，正在转向？
速通科技CEO韩铮深度解读机器人行业的技术路线之争：端到端模仿学习 vs 上下分层架构。 从ImageNet到ShapeNet的3D数据传承，到Sim-to-Real路线在开放世界零样本操作上的突破（240次抓取，98%成功率）， 再到对Physical Intelligence、Skild AI、Figure、Tesla、DeepMind+波士顿动力等全球主要玩家的逐一分析。 韩铮提出了一个"暴论"：2026下半年，分层架构将重回机器人行业的主流。
146. 对Physical Intelligence柯丽一鸣4小时访谈：Pi的开源模型研究，机器人的江湖、族谱与主角
硅谷机器人公司 Physical Intelligence (Pi) 的研究员柯立一鸣（K）与小峻进行了一场近4小时的深度对谈。K 从个人成长经历讲起——安徽芜湖的竞赛少年、三次换专业、博士七年做筷子机器人——完整勾勒出一个"看起来乖实则叛逆"的研究者画像。访谈深入讲解了 Pi 从 Pi0 到 Pi0.6★ 三代模型的研究历程（能力→泛化→表现），剖析了强化学习在机器人中的本质问题（探索、归因、奖励函数），并绘制了一幅完整的机器人江湖谱系图——从 CMU 传统派到 Berkeley 机器学习派，从特斯拉到 Figure、1X，从中美硬件产业链对比到机器人自我繁殖的科幻想象。K 以"贪心算法 vs 动态规划"比喻人生哲学，反思硅谷的生产力崇拜，展现了一位在科学与人文之间寻找平衡的研究者的独特视角。
Stripe x PayPal, Codex Micro, Saagar Enjeti Joins | George Kailas, Mukund Jha, Russ Tedrake, Glenn Youngkin
本期 TBPN 涵盖了从 Stripe 对 PayPal 的 $53B 收购要约到 Emergent $130M Series C、Saagar Enjeti 对预测市场和数据中心的深度分析、Walden Robotics 出隐身模式以及 Glenn Youngkin 加入 Red Cell Partners 等多个重磅话题。节目的核心张力在于"技术创新"与"运营效率"之间的关系——这一关系贯穿了金融科技收购、机器人创业和 VC 孵化等所有讨论。
IBM Nukes, Demis Govt Plan, Paramount WBD Deep Dive | Dylan Byers, Noah Schochet, Saam Motamedi, Ioannis Antonoglou, Jack Dent, Evan Burns & Jamie Seltzer, Tyler Page
TBPN 本期深度覆盖了 IBM 创 115 年最大单日跌幅的背后逻辑——AI 资本支出正从传统 IT 基础设施向外迁移；DeepMind CEO Demis Hassabis 提出了迄今为止最详细的美国 AI 监管框架，包含 30 天发布前测试和覆盖开源模型的要求；Dylan Byers 从 Puck 带来 Paramount-WBD 合并案的深度分析，指出在 Netflix、YouTube 和 TikTok 面前，加州 AG 的反垄断诉讼用"影院发行市场份额"来定义垄断已经过时。此外还包括六家 AI 创业公司的融资动态：TerraFirma（建筑机器人）、Greylock 18 亿美元新基金、Reflection AI（10 亿美元算力合同）、Chai Discovery（AI 药物发现）、State Affairs（政策情报）、Cipher Digital（AI 数据中心）。
Apple vs OpenAI, Paramount Threatens to Leave CA, Mark Gurman Joins | Alexis Ohanian, Morgan Housel, Nico Christie & Michael Jarman
TBPN 2026 年 7 月 13 日期，四大主题贯穿全场。Apple 起诉 OpenAI 窃取商业机密，Mark Gurman 深度解读这场"热核战争"的背后逻辑：Tang Tan 和 Johnny Ive 的前 Apple 核心团队如何在 OpenAI 打造"反 iPhone"，以及诉讼本身如何成为阻止人才流失的武器。Alexis Ohanian 阐述体育作为"终极反 AI 赌注"的投资逻辑，从现场活动爆发到交易卡牌的文化资产化。Morgan Housel 解读美国家庭财富从房产到股票的历史性转移，以及社交媒体如何扭曲了我们对财富和成功的期望。Excel 世界冠军 Michael Jarman 与 AI 代理 Shortcut 的人机对决，揭示了 AI 在可验证任务与需判断任务之间的根本差异。
Hollywood Chases Internet Horror, Love Island Prediction Markets, Phoebe Gates Affiliate Drama, 𝕏 Timeline Reactions & More
TBPN 本期是 2026 年 7 月 10 日的新闻直播，涵盖多个交叉领域的热点：SK Hynix 以 265 亿美元登陆纳斯达克、创下外国公司美国上市记录；Semi Analysis罕见唱多 Meta、揭示其 3000 名工程师全职做 RL 训练数据的隐形优势；GPT-5.6 Soul 发布引发 OpenAI 桌面应用大一统争议；Bloomberg 调查 Phoebe Gates 的购物应用 FIA 涉嫌静默注入联盟营销归因代码；好莱坞掀起互联网恐怖 meme 的电影改编版权竞购战；Love Island 真人秀意外成为 Kalshi 预测市场的增长引擎——女性活跃用户暴涨 106%。
模型混战、Meta AI 广告帝国与机器手革命 | TBPN
TBPN 2026 年 7 月特别节目，汇聚六位嘉宾深度讨论 AI 产业的多条战线：GPT-5.6 Soul 的全面升级与 Arc AGI v3 突破；Meta Muse Spark 1.1 首次 API 收费及其广告 AI 飞轮的战略意义；1X 发布 Neo 仿生机器手，力量三倍于竞品；Ollama 完成 6500 万美元 B 轮融资，900 万开发者验证开源模型的企业渗透；播客产业从 4500 万增长至 92 亿美元的 12 年历程；以及 D2C 品牌如何用 AI 彻底改造库存预测和广告生产。
GPT-5.6 Sol Reactions, Coatue Bets Big on Blue Origin, Cheaper Vision Pro Delayed | Vincent Weisser, Ben Thompson, Rodrigo Liang, Alana Palmedo, Byron Boots, Will Mayer, Tucker Brown
本期 TVPN 汇集七位重磅嘉宾，覆盖从 Blue Origin 首次对外融资（估值 $1300 亿）、GPT-5.6 Soul 全双工语音发布，到 Prime Intellect 与 SambaNova 的 AI 基础设施竞赛、Ben Thompson 对 Xbox 二十年战略失误的深度复盘、Paradigm $12 亿前沿科技基金、Overland AI 获美军首个自主地面车辆量产合同，以及 Cult Holdings 打造品牌宗教的五条法则与 Compound Creative 对创作者经济资本化的布局。内容密度空前，是理解 2026 年中期科技投资格局的绝佳横截面。
China Export Controls, Jeremy Giffon Breaks Silence, Alex Hormozi in the Ultradome | Josh Zoffer, John McElhone, Deena Shakir, Hussein Fazal, John Nay
TBPN Ultradome 本期涵盖六大话题：中国正在讨论 AI 模型出口管制，镜像美国对前沿模型的限制；Jeremy Giffon 提出"白领工作本质上是虚构的"这一挑衅性论点；Alex Hormozi 深度分享他从衣帽间 YouTube 到 Guinness 世界纪录的内容创业哲学；Josh Zoffer 在 Financial Times 发文警告——数据中心供应链不能重蹈稀土覆辙；Deena Shakir 披露 Lux Capital 在海湾地区的首次投资；Hussein Fazal 和 John Nay 分别分享了 Super.com（$1.2B）和 Norm AI（$1.2B）的融资和增长故事。
XBOX Layoffs, "Manual" Ferrari, Circle K Lottery Dispute | Baiju Bhatt, Daniel English, Michele Catasta
TBPN 三小时夏日圆桌涵盖多条重磅话题：Xbox 新任 CEO Ashish Sharma 宣布 3,200 人裁员并公开承认业务不健康——近十年最诚实的科技裁员信；Ferrari 推出 12 Cilindri Manuale，用电控系统在 DCT 变速箱上模拟三踏板手动挡体验。Robinhood 联合创始人 Baiju Bhatt 详解 Cowboy Space 为何必须自己造火箭：垂直整合发射、空间数据中心和太空架构，才能在成本上让轨道计算与地面竞争。Daniel English 从数据中心投资角度揭示 AI 时代基础设施的巨变——单栋建筑从 5MW 到 50MW、从"没人懂"到"人人抢"。Replit 总裁 Michele Catasta 宣告后 Prompting 时代到来：Agent 不再需要精确指令，你只需告诉它目标。
SpaceX Phone, U.S. Stake in OpenAI, Jersey Mike's IPO | Andrew Collins, Vipul Ved Prakash, Isaiah Taylor, Dean Ball, Rob Toews, Tuhin Srivastava
TBPN 2026年7月圆桌特辑，6位嘉宾覆盖13个热门话题。Valor Atomics 成为首个发电的核能创业公司；OpenAI 与特朗普政府讨论5%股权转让引发国家化争议；SpaceX 在 IPO 路演中展示 AI 手机原型；Together AI 完成 $800M B 轮，开源模型加速追赶；Rob Toews 发布2030五大预测；Base Ten $1.5B 推理云押注。从 AI 监管、能源基础设施到上市故事，全面捕捉科技与资本的交汇点。
MetaCloud, Bending Spoons IPO with Founder Luca Ferrari, Amble Founder Joins | Mark Pincus, Shubh Sinha, Wayne Ting, Jeffery Liu & Jon Wang, Eliot Pence, Luca Ferrari, Nick Grossman, Julian Hoenig
本期 TBPN 是一个超级 IPO 大集——Lime 和 Bending Spoons 同日上市，Mark Pincus 推出创业方法论新书。Meta 被曝进军云计算（MetaCloud），引发市场对 AI CapEx 和 NeoCloud 的全面重估。Luca Ferrari 带 500 人敲钟，90% 以上代码由 AI 书写，人均营收 $400 万。Wayne Ting 讲述 Lime 从毛利率 -300% 到盈利上市的逆袭——每天每车只赚 $7.50，靠一寸一寸的运营效率成为微出行最后赢家。USV 合伙人 Nick Grossman 提出「Rebel Alliance」投资论纲：Agent 正从"数字员工"变成"云基础设施"，整个互联网正在被 Agentic Stack 重写。前 Audi/Lamborghini/Apple 设计师 Julian Hoenig 的 Amble 电动高尔夫球车发布三天即获千单预订。
America's Tech Wishlist, Comcast Splits in Two, Tristan Thompson in the Ultradome
本期 TBPN 是 2026 年 Q2 的压轴大集——11 位嘉宾覆盖 AI 就业数据、太空产业垂直整合、AI 芯片架构变革、人机交互范式演进、国防科技主流化、税务合规 AI 化，以及 NBA 冠军转型科技投资人的精彩故事。Ramp 对 21,559 家美国企业的研究显示，高 AI 采用率公司就业增长 10%、入门岗位增长 12%，彻底打破 AI 消灭工作的叙事。从 Rocket Lab 以 80 亿美元收购 Iridium 成为"自发射太空超级大国"，到 Etched 推出低压推理和集群级内存重新定义推理硬件，到 Monogram 将 AI 输出从文字变成实时可视化界面，本期覆盖了科技产业正在经历的多层次变革。
Open-Source AI Battle, Google Throttles Meta, Micron Margins Moon | Edward Coristine & Tai Groot, Chad Rigetti, Pim de Witte, Yadin Soffer, Jack Morris, Neil Movva, Jakob Diepenbrock, Chris Altchek
TBPN 多嘉宾期，涵盖三条主线：GLM 5.2 开源模型打破闭源领先叙事并登上《华尔街日报》头版；Google 因产能不足限制 Meta 的 Gemini 用量，揭示 AI 算力瓶颈；Micron 记忆芯片价格飙升（DRAM +60%，NAND +80%），AI 产业链利润向芯片制造商大规模转移。同时八位嘉宾深度访谈：National Design Studio 的 15MB 浏览器 PII 模型、Sigletree 的量子加速 AI 服务器、General Intuition 的万亿动作 token AGI、Tracer 的地下防御无人机、Engram 的持续学习 AI、Sail Research 的极致推理效率、Cadence 的临床 AI 慢性病治疗、Despicuous Ventures 的 El Segundo 硬科技生态。
Mini Truck Boom, Kylie and Zuck vs Spiegel and RDJ, Europe Considers AC
TBPN 团队从戛纳广告节归来，带来一场横跨创作者经济分化、智能眼镜军备竞赛、孙正义 ASI 愿景、AI 蒸馏困局与小型卡车热潮的深度讨论。本期从个人经历切入——法国热浪中的无空调困境——延伸至技术、商业与文明的大问题：独立创作者如何在高成本竞争中生存？Meta 用 700 万台智能眼镜建立了隐形帝国，Apple 却在丢失关键人才。孙正义的金鹅隐喻在硅谷引爆集体共鸣，而 AI 前沿模型的蒸馏问题正将监管推向前所未有的干预模式。
38. “万亿富翁”马斯克是上帝还是邪教？- 串台|远行者与碎冰匠
这期串台从马斯克特色估值切入，讨论 SpaceX 的现有业务、创始人溢价，以及火星叙事如何影响资本、员工和公众的判断。嘉宾既承认 Starlink 与可回收火箭带来的执行记录，也保留了对远期估值、流动性和幸存者偏差的怀疑。
Snap Specs, Taste, Midjourney Hardware | Eric Newcomer, Merrill Lutsky, Carter Reum, Swami Sivasubramanian, Thomas Suarez, Mark Gurman, Ryan Daniels, Isaiah Granet
TBPN 多嘉宾特别节目，涵盖 AR 硬件战争（Snap Specs、Raven Prism）、代理式编程基础设施（Cursor/SpaceX 收购、Origin）、AI 时代 VC 的策略演变（M13 的 150 倍 SpaceX 回报）、苹果 WWDC 2026 后 Siri AI 的实际表现与硬件路线图、以及品味能否被编码的激烈辩论。嘉宾包括 Eric Newcomer、Merrill Lutsky、Carter Reum、Swami Sivasubramanian、Thomas Suarez、Mark Gurman、Ryan Daniels 和 Isaiah Granet。
YC Demo Day Lightning Round, New Snap AR Glasses, SpaceX Rips | Garry Tan, Andrew Lee, Stamatios Floratos, Hugo Frisk, Efraín Torres, Russell Smith, Payton Case, Akshay Trikha, Diana Hu, Harj Taggar, Connor Hayes, Luke Burgis, Anda Gansca
TBPN YC Demo Day 特辑——13 位嘉宾接力出场，涵盖 SpaceX 突破 $3 万亿市值的市场冲击、7 位 YC 创始人的硬科技路演（AI 智能体、机器人、防御无人机、移动 MRI、太空制造、数据中心冷却）、YC 合伙人深度对话（Agentic coding 加速创业到 3 个月内零至七位数营收、CS 学位崩盘与物理/数学崛起）、Garry Tan 的"煮沸海洋"宣言、Threads 突破 5 亿月活的差异化策略、Luke Burgis 论 AI 时代的社会传染与身份认同、Notch ACE 为人类和智能体重建网站体验。
169: 访谈Cerebras早期投资人周楠：英伟达挑战者？Scaling Law的萌芽、被遗忘的百度美研
高通创投投资人周南回顾他十年前在百度美研完成的第一笔投资——Cerebras：从研究员的第一课 「不能只依赖英伟达这一个芯片」，到 2017 年以约 7 亿美元估值、两天通过投决的尽调全程。 节目也借 Cerebras 上市与 OpenAI 200 亿美元订单，讨论了算力从训练转向推理的大背景， 以及 Deep Speech 2 论文里 Scaling Law 的萌芽、百度美研这所硅谷黄埔军校的兴衰， 还有一只因中美地缘政治没能做起来的基金——OpenAI、Databricks 都曾躺在它的 deal list 上。
Freedom 250 Recap with Bo Nickal, The Hand Anthropic Was Dealt, Fox Buys Roku | Bo Nickal, Gavin Baker, Leif Abraham, Aaron Ginn, Rafael Vivas
一期跨越五个世界的超长对谈：从白宫草坪上的 UFC 格斗之夜到 Anthropic 的 Fable 5 被突然掐断，再到 SpaceX 完美上市、Fox 以 250 亿美元收购 Roku、AppLovin 的 1800 亿美元广告帝国。嘉宾包括 UFC 选手 Bo Nickal、Atreides Management CIO Gavin Baker、Public CEO Leif Abraham、Hydra Host CEO Aaron Ginn 和 AppLovin 的 Rafael Vivas。节目深入讨论了 AI 安全与出口管制的碰撞、主权 AI 的崛起、代币工厂的长期价值，以及流媒体平台的重新整合。
SpaceX IPO Gigastream
TBPN 在 2026 年 6 月 12 日 SpaceX IPO 当天的直播特别节目。主持人们全程跟踪史上最大 IPO 的首日表现——发行价 $135、收盘 $167、市值 $2.28 万亿。节目深入探讨了 Gwen Shotwell 从第 7 号员工到亿万富翁的 22 年掌舵故事、SpaceX 的"残余能力"战略如何从火箭到星链再到 AI 算力不断催生新帝国、2004 年 32 岁的 Elon Musk 在参议院听证会上宣称"人类航天处于黑暗时代"并在 22 年后用 IPO 作答、以及为什么 95 倍营收的估值在传统金融框架下完全无法解释却依然合理。
E239｜SpaceX要让太空算力从科幻走向现实，但它划算吗？
2026 年 SpaceX 以 1.75 万亿美元估值 IPO，将火箭发射、星链和 xAI 打包上市。本期从第一性原理出发，逐项拆解马斯克的"1 GW 算力上太空"计划：发射成本、晨昏轨道、太空散热（∝T⁴ 的黑体辐射）、辐射防护、轨道碎片风险，以及推理与训练在太空中的分工。两位嘉宾的共识是物理上可行，经济上尚未成立——从两个月回本到两年的推演，每一个现实假设都在拉长账本。节目还讨论了月球 vs 火星的战略选择、SpaceX 垂直整合的护城河，以及太空数据中心创业公司的投资逻辑。
145. 口述SpaceX开发史：和前高管洪力德聊，马斯克用人观、最大IPO、太空与AI、人类文明扩张前奏？
前SpaceX火箭首席制造工程师洪力德（Louis Hong）口述SpaceX开发史与马斯克管理内幕。 七年内部视角讲述猎鹰9号从一年发射一次到年产百次的量产扩张、马斯克"可乐罐"式第一原理推问、"接受你辞呈"的冷酷管理、十倍级思维。 深入星链的物理逻辑、SpaceX收购xAI与太空数据中心的底层原因、太空产业链Apple/Android双生态投资框架，以及为什么2026年是太空赛道的转折点。
Bezos AI Play, Future of Airports, CAA Fund | David Reger, Mike Wior, Ariel Cohen, Jeff Tatarchuk, Matt Joseph, Ade Ajao, Jeremy Fraenkel
2026 年 6 月 11 日的 TBPN 多嘉宾特辑，横跨 AI 制造、机器人、GPU 基础设施、旅行科技、消费数据、风险投资和创作者经济。Jeff Bezos 的 Prometheus 以 $410 亿估值完成 $120 亿 B 轮，瞄准"人工通用工程师"（AGE）——让 AI 设计制造喷气发动机。Neurobotics 拿下 $14 亿打造认知机器人"神经系统"，Bullfrog 反无人机系统以 100% 击杀率获美军采购通行证，TensorWave 押注 AMD 全栈挑战 CUDA 生态。Navan 在逆风中实现 40% 营收增长，30% AI 调用已走自有模型。Base10 以 $8.5 亿新基金继续押注实体经济自动化，Fundamental 用表格 AI 预测世界杯挑战博彩市场。
37. SpaceX IPO - 全球资本市场一起刷个大火箭！- 串台｜听懂涨声
Raymond 与天南围绕 SpaceX 可能的 IPO，拆解了火箭发射、星链连接与 xAI 合并后形成的业务组合。讨论既解释了星链订阅和远期技术期权为何支撑高估值，也保留了 AI 定位、星舰商业化、天基数据中心、超级投票权和市场流动性上的不确定性。
168: 对话王新宇：美团龙珠怎么投科技？
美团龙珠合伙人王兴宇回顾十年科技投资生涯：从 GGV 三年学徒、2018 年 AI 低谷期在昆仑万维投出 pony.ai（16 亿美金估值、当时全世界最高），到 2021 年加入美团龙珠建立「三横三纵」科技投资框架，重注月之暗面（3000 万美金、龙珠大模型唯一标的）与宇树（最大外部股东）。他详述了 NeurIPS 之行对具身智能的「开窍」、「拦腰斩断」的机器人投资框架、2025 年范式的判断，以及「AGI 已经实现」的标准——今天的 AI 已超过 80 亿人的平均水平。
Siri AI, Fable 5 Launch, Rivian CEO Joins | RJ Scaringe, Chris Miller, Evan Beard, Nick Fleisher, Chris Matarese, Alex Heath, Rob Schroder Jr.
TBPN 2026 年 6 月 9 日直播：WWDC 2026 深度解析（Siri AI 终成正果、Tim Cook 15 年圆环闭合）、Rivian R2 交付启动与自动驾驶路线图、Chris Miller 芯片战争更新（半导体支出翻倍、TSMC 瓶颈）、Anthropic Fable 5 发布与推理算力无限缩放，以及 Standard Bots、ZenOne、NinjaOne、Vinyl Equity 等创业公司 spotlight。
WWDC Reactions, Jobs Up Stocks Down, VC Horror Stories | Will Marshall, Baroness Dambisa Moyo, Samuel Hume, David Kirtley, Pete Florence, Jordan Bramble
TBPN's 3-hour panel covering Apple's WWDC 2026 "All Systems Glow" keynote and the reinvention of Siri with AI; the May jobs report showing 172K new jobs amid rising inflation pushing the Fed toward rate hike territory; VC horror stories that went viral and what they reveal about startup fundraising; and in-depth interviews with Planet Labs CEO Will Marshall on satellite Earth imaging, Baroness Dambisa Moyo on board governance and the global economy, Samuel Hume on the pancreatic cancer RAS breakthrough, Helion CEO David Kirtley on commercial fusion, Generalist CEO Pete Florence on robotics scaling laws, and Antares CEO Jordan Bramble on turning on America's first private micro nuclear reactor ahead of schedule.
144. 对阳萌的4小时访谈：消费电子死与生、第三类公司、端侧模型、产品方法、游戏模式
小群对安克创新创始人阳萌的4小时深度访谈。阳萌系统性地阐述了他用15年创业实践提炼出的一套消费电子公司理论体系：从消费者的"一三五七"分层、品类的"浅海与深海"、公司的三种类型，到CEO治理的"国王vs总统"模式。访谈深入讨论了安克从"五系品质公司"向"七系极致创新公司"的艰难转型，包括自研存算一体芯片的决策逻辑、三层护城河理论、AI中台日均1500亿Token的组织实验，以及"创造者拿七股东拿三"的分配哲学。
Google Taps Berkshire, Confidential IPO Filings, Putin's Longevity | Jack Doohan, Shreya Murthy, Nate Cavanaugh & Justin Fox, Thomas Mueller, Edward Kim, Brynn Putnam
TBPN 多嘉宾深度对谈，覆盖本周最大商业故事。Alphabet 17年来首次股权融资 $800亿，Berkshire Hathaway 入局；机密 IPO 申报制度从 2012 Jobs Act 到 2025 年的完整演变；F1 车手 Jack Doohan 从被 Alpine 边缘化到创办 AI 公司 Muse；DOGE 校友创办 Special 做"私人部门版 DOGE"；Impulse Space 的 Tom Mueller 揭示 Helios 火箭如何在一天内从 LEO 到 GEO；普京 $260亿国家长寿计划的内幕；Gusto、Partiful、Board 三场重要产品发布。
YouTubers Win the Box Office, Salesforce on a Tear, Bernie Sanders: A.I. is a Public Resource | Adam Iscoe, Danial Jameel, Mike Schroepfer, Nico Ferreyra, Sue Khim, Bernie Su
TBPN covers the seismic shift of YouTube creators breaking through to Hollywood box office dominance — Backrooms ($115M), Obsession ($104M), and Iron Lung ($51M) — proving that full-stack creators with real artistic vision outperform the old studio gatekeeper model. The episode also covers Bernie Sanders proposing a 50% AI stock tax to create a sovereign wealth fund, Salesforce crushing Q1 with $11.13B revenue and $1B+ Agent Force ARR, Anthropic's IPO filing, prediction market dynamics with New York Times journalist Adam Iscoe, Mike Schroepfer's $250M "atoms" thesis at Gigascale Capital, and three AI startups showing how the technology creates dignity of work rather than unemployment.
Blue Origin Explosion, Enterprise AI Hits Spending Limits, Dinosaur Market Booms | John Gruber, Ronak Malde, Zane Mountcastle, Jamie Cuffe, Kyle Kuzma, Brad Gerstner
TBPN 2026 年 5 月 29 日节目，涵盖 Blue Origin New Glenn 火箭爆炸、企业 AI token 预算失控（Anthropic $470 亿 ARR 冲击）、恐龙化石市场暴涨、SpaceX $2 万亿 IPO 分析、John Gruber 对 Apple WWDC 2026 AI 策略与软件质量的深度解读、三场融资闪电战（Trajectory $1500 万、PicoGrid $4500 万、Pace $4600 万）、Kyle Kuzma 的运动员投资哲学，以及 Brad Gerstner 的 Token Flow 理论、NVIDIA 估值悖论和 Trump 账户启动。
143. 对何小鹏的第二次访谈：更大赌注、人形机器人Iron诞生、那场意外、技术剧变下CEO、GX和缝合怪
何小鹏返场深度访谈。他详细解释了小鹏汽车去年叫停"小几十个亿"旧智驾体系、全面转向AI原生路线的巨大赌注， 提出了"缝合怪"概念来批判软件工程+AI工具的传统路径。机器人方面，他分享了Iron人形机器人的诞生、那场"是不是 真人"的舆论风暴、以及通用人形机器人"两成胜率"的冷静判断。此外还谈及GX旗舰SUV的技术融合、L4自动驾驶18-24个月 的时间预判、"30年五家车企"的产业终局，以及技术剧变下CEO从逻辑论到公理层的焦虑与信念重构。
Starship Launch, World's Fair Retrospective, Sacks Spikes AI EO | Dan Shipper, James Rogers
TBPN 本期涵盖五大主题：SpaceX 万亿美元 IPO 及 Starship v3 首飞、David Sacks 最后一刻叫停 AI 安全行政令、美国世博会 1876-1984 技术简史、Dan Shipper 讲述"自动化之后"AI 为何反而增加人类专家需求、James Rogers 揭露 Appeal Sciences 如何被系统性造谣攻击摧毁美国业务。
SpaceX IPO, The Erdős Problem, Spotify CEO Joins | Alex Tabarrok, Bill Clerico, Alex Norström, Jordan Schneider, Christina Lee Storm, Erik Bernhardsson
TBPN 六嘉宾重磅节目：SpaceX 提交 S-1 申请史上最大 IPO（$28.5T TAM），Anthropic Q2 收入 $109 亿即将盈利，OpenAI 通用模型破解 90 号 Erdős 猜想。经济学家 Alex Tabarrok 解析 Baumol 效应与 AI 对服务业的影响，Spotify 联合 CEO Alex Norström 揭示粉丝经济四大赌注，Jordan Schneider 解读中美科技僵局，Bill Clerico 发布 $85M 灾害韧性基金，Erik Bernhardsson 介绍 Modal $3.55 亿 C 轮与 GPU 市场现状。
Leopold's 13F, Data Center Fixes, Shein Buys Everlane | Mike Isaac, Rowan Trollope, Dean Leitersdorf, Joanna Stern
A dense 3-hour TBPN roundtable covering the Musk vs OpenAI trial verdict, Leopold Aschenbrenner's 13F filing and AI semiconductor thesis, the growing bipartisan backlash against AI data centers, Ben Thompson's proposal to pay residents directly for hosting data centers, Redis CEO Rowan Trollope on agent infrastructure and the end of coding as the bottleneck, Descartes' Dean Leitersdorf on video world models and the chip supply crunch through 2028, Shein's $100M acquisition of Everlane, and Joanna Stern on her book I Am Not a Robot.
Cerebras IPO, WarshTime, General Catalyst Ad Reactions | Andrew Feldman, Amy Reinhard, Ben Hylak, Doug O'Laughlin, Eric Vishria, Steve Vassallo
TBPN 3小时超级节目，覆盖 Cerebras 晶圆级芯片 IPO 当日（$488亿估值）、Kevin Warsh 史上最窄票差出任美联储主席、Netflix 广告业务总裁首次外部对谈、General Catalyst 与 a16z 的 VC 广告战、Raindrop 开源 Agent 可观测性工具发布。六位嘉宾轮番登场，信息密度极高。
Trump-Xi Summit, Inflation Fears, Space Data Centers
TBPN 全程深度覆盖 Trump-Xi 北京峰会、AI 地缘政治与芯片出口博弈、SpaceX-Google 轨道数据中心竞争，以及七位创业者的一线洞察：Max Levchin 谈 AI 编码 75% 占比与深度专业化、Delian Asparouhov 宣布人类首次太空商业制药、Richard Socher 携 $6.5 亿出关打造递归自我改进超智能、Nebius AI Cloud 841% 增长的幕后故事。
Trial Update, AI SPVs, BuzzFeed Sold | Doomberg, Sahir Jaggi, Sam Blond, Kevin Hartz, Alex Shan, Glen Wise, Roger Lynch
TBPN 3小时超级节目，覆盖 OpenAI vs Musk 世纪审判 Sam Altman 出庭作证实况、 AI 二级市场 SPV 灰色交易狂潮、Doomberg 深度解析霍尔木兹海峡封锁下的全球能源棋局， 以及五家 AI 初创集体亮相和 BuzzFeed/Condé Nast 的媒体大洗牌。
Swatch AP Collab, Cerebras IPO, Trump Visits China | Ferdinand Dabitz, Spencer Rascoff, Eric Olson, Matt Lohstroh, Jay Azhang, Amir Sadeghian, Alexander Taubman, Quaid Walker
TBPN 2小时39分钟重磅多嘉宾专场：AP与Swatch联名的奢侈品策略博弈、Cerebras 20倍超额认购的AI芯片IPO、Giga Energy用$3.4M融资撬动$350M营收的数据中心传奇、Match Group的Tinder复兴战、Long Lake以$63亿收购111年历史的Amex商旅，以及Augustus银行OCC获批重塑美元清算基础设施。
没有中间地带：大国AI博弈、效率碾压和白领的“恩格斯暂停”---串台大内
一场从 Manus 收购争议出发的串台对谈，讨论中美 AI 竞争如何改变跨境融资、公司身份与监管判断。话题随后转向 Agent 的运行机制、生成式 AI 对软件和创作成本的压缩，以及白领就业、数据中心和个人选择面临的现实约束。 对谈没有把这些变化归结为单一技术或单一政策，而是保留了交易细节、就业因果和制度边界仍不明确的部分。
Intel & Apple, The American Economic Rollercoaster | Brian Chesky, Josh Reeves, Jonathan Neman, Zal Bilimoria
TBPN 的四位嘉宾访谈，覆盖了美国经济的各个侧面：Intel 与 Apple 达成芯片制造协议背后的半导体地缘政治博弈，AI 经济（+31%）与实体经济（+0.1%）的巨大分化，Gusto 的十亿美元里程碑和 SMB 韧性，Sweetgreen 回归基本功的经营哲学，Zal Bilimoria 的 Solo GP 硬科技投资策略，以及 Brian Chesky 关于 Founder Mode、AI 代码生成和消费者 AI 未来的深度思考。
$GME CEO Ryan Cohen, OpenAI vs Elon Musk Continues, U.S. Gets Early Access to AI Models | Harley Finkelstein, Scott Strazik, Brian Elliott, Stephen Balaban & Michel Combes
TBPN 重磅多嘉宾对谈，涵盖 OpenAI vs Elon Musk 庭审第二周爆炸性证词、美国 AI 预审制度 Casey 的监管影响、Meta $1250 亿 AI CapEx 的市场担忧、Coinbase 取消纯管理岗的组织重构、Shopify Agentic Commerce 的增长数据、GE Vernova 的全球能源瓶颈与核能路线图、Blitzy $2 亿融资重新定义自主编程、Lambda CEO 交接与 GPU 云策略、以及 Ryan Cohen 对 eBay 的 $550 亿收购要约。
Tech Earnings Recap, Beautiful Data Centers | Mike Isaac, Kyle Harrison, David Marcus, Turner Caldwell, Everette Taylor, Puneet Mehta & Justin Wexler, Alexander Embiricos
TBPN 2026 年 5 月的多嘉宾特辑，涵盖科技巨头同日财报的"四连杀"深度分析（Google 云增长 63%、Azure 40%、AWS 28%、Meta 33%），NYT 记者 Mike Isaac 亲历 Elon Musk vs OpenAI 庭审的蒸馏指控报道，Kyle Harrison 的《Andoril 论》解读国防科技复兴，David Marcus 发布 Lightspark 全球比特币美元账户，Turner Caldwell 展示自主 AI 矿山的双重革命，Everette Taylor 宣布 Kickstarter × Google 的 Next Wave Fund，Puneet Mehta 与 Justin Wexler 揭晓 Natomi 的 1.1 亿美元融资和"AI 最后一公里"愿景，以及 Alexander Embiricos 分享 Codex 从编程工具到通用工作代理的进化。
Agent\TPU\生态\安全\开放，Google Cloud到底在bet什么？-Google Cloud Next速记
明浩从 Google Cloud Next 的主 Keynote 和四场分论坛出发，梳理 Google Cloud 如何把 TPU、数据、安全、模型和任务层组织为企业 AI 服务。节目也记录了垂直 Agent 的交付与收费限制、Anthropic 对下一代软件的判断，以及互操作、投资和并购在生态竞争中的位置。
161: 原力灵机唐文斌：中国最早的 AI 创业者和他的具身新旅程
唐文斌回顾了从信息学竞赛、旷视创立到物流机器人业务的十五年经历，解释技术团队如何从体感游戏转向 Face++、身份认证和仓库机器人。他也分享了原力灵机对具身原生模型、真实使用数据、场景闭环和模块化硬件的判断，并把新公司的阶段目标落在一个可持续运行的真实场景上。
160: 群核IPO后与黄晓煌聊这15年：被嫌弃的GPU、冠军酷家乐、空间智能、六小龙
黄晓煌回顾群核从 2011 年把 GPU 做到云上，到用酷家乐找到设计师和装修公司的付费场景，再到大厂竞争、行业周期与多次业务转向。访谈的后半段聚焦空间智能，解释 SpatialLM、SpatialGen、真实与合成数据，以及群核为何选择三维模型作为连接大语言模型和物理世界的路线。
159: 马斯克Terafab太空算力、英伟达重拾CPU|与Fusion Fund张璐聊AI算力新趋势
张璐从 TeraFab 的 1 太瓦级算力设想出发，分析了太空数据中心在辐射、延迟、发射和维护上的现实约束，也解释了马斯克把芯片、算力、模型与物理世界放进同一生态的长期意图。谈话随后转向英伟达的 AI 工厂、异构计算和推理负载，以及金融、医疗等高监管行业对本地小模型的需求，最后落到 AI 基础设施创业、企业级商业化和并购退出。
与陈哲的「具身季报 26Q1」：宇树招股书、人形再思考、英伟达世界模型、高自由度灵巧手
陈哲从宇树春晚表演和招股书出发，解释人形机器人的进展为什么首先体现为本体、运控和量产一致性，而不是一段好看的视频。对谈继续讨论高自由度灵巧手、触觉、世界模型、数据金字塔与端侧算力，比较中美公司在硬件供应链和模型资源上的不同位置。 这期季报没有给人形机器人下定论，而是把几个仍在变化的变量摆在一起：形态是否必要，世界模型能否超过 VLA，触觉数据如何积累，以及上市潮会如何筛选真正能交付的公司。
134. 【数据的综述】和谢晨聊，新时代的石油、历史、版图、数据金字塔、定价与Recipe
光轮智能创始人兼CEO谢晨（Steve）以跨越物理、量化金融、自动驾驶、具身智能的独特视角，完成了一期关于AI数据产业的深度综述。从数据≈教育的第一性框架，到数据金字塔的构成与定价，到"先失败再成功"的数据质量新标准，再到五家大模型团队角逐机器人大脑的版图——这期节目试图用一集讲清楚驱动AI的三驾马车之一：数据。
E230｜1万亿收入预期背后：英伟达的巅峰与软肋
硅谷101洪军主持GTC 2025线下讨论。Jensen宣布2027年Blackwell+Vera Rubin累计订单至少$1万亿——这背后是NVIDIA从GPU公司向AI基础设施的转型。四位嘉宾从芯片投资、芯片设计、AI推理芯片创业和GPU云运营四个角度，拆解万亿野心面临的最大瓶颈：CoWoS封装产能、HBM4内存、电力配送全面紧张；推理正在取代训练成为主战场；Groq LPU用纯SRAM架构剑走偏锋；数据中心建设从18个月压缩到6个月；Agent as a Service颠覆SaaS商业模式。
22. Token出海是赛博偷电？美国为啥电网建不好？- Ian | 电力侠
Ian 从北美输电系统的工程视角讨论 Token 价格、AI 数据中心接电与美国电网扩建。节目区分了局部供电风险和全国性停摆，也解释了跨州许可、峰值负荷、负载波动与能源结构为何会同时影响数据中心的发展。
155: 至简动力贾鹏：从英伟达到理想，具身智能的六边形战士
贾鹏回顾了自己从高性能计算、NVIDIA 自动驾驶团队到理想汽车辅助驾驶的经历，并解释这些经验如何塑造至简动力的创业选择。对他而言，具身智能的难点不只在模型和数据，更在于可量产硬件、真实场景数据，以及把基础模型变成高可靠单一任务的完整链路。
E229｜从手工作坊到全球第一：中国动力电池逆袭史
深度解析中国动力电池产业如何从买不起日本设备、靠人工加夹具的"手工作坊"起步，跃升为全球唯一全产业链闭环。三位一线亲历者——TDK Ventures投资人何倩然博士、《电池之心》作者杨璐和张从志——从政策拐点、制造壁垒、产业集群到下一代技术路线，全景还原这场制造业史诗。
E228｜谷歌TPU能撼动英伟达吗？前TPU工程师首次揭秘
谷歌前TPU工程师Henry首次公开揭秘，从硬件架构、XLA编译器生态、供应链瓶颈到Anthropic百万订单背后的故事，深度解析谷歌TPU能否撼动英伟达GPU垄断地位。核心结论：GPU与TPU必然共存，未来芯片市场将百花齐放。
Vol.89 AI行业2025年度总结补充篇（V4不等了版）---70页PPT solo
明浩以 2026 年 2 月的行业事件为窗口，分别梳理美国的算力投入、英伟达、Agent、软件股和 OpenAI 融资，以及中国的模型发布、视频生成、春节获客和模型公司估值。节目把市场情绪、公司披露和条件性推演放在一起讨论，也保留了算力供需、留存、监管与就业影响等尚无定论的问题。
132. 对星海图创始人高继扬的3小时访谈：鲶鱼、曾国藩、Waymo与Momenta的两面、一只狼与许华哲的离开
张小珺对星海图创始人高继扬的 3 小时访谈。92 年生人、清华电子系物理竞赛保送、 USC PhD 三年半毕业、Waymo 两年、Momenta 两年作为"鲶鱼"轮换感知/定位/规控/NOA、 23 年 5 月放弃 1000 万美金期权创业。访谈把具身智能创业的"反浪漫"逻辑讲透—— 从曾国藩式的"儒家清流到事功"自我重塑，到智能定义本体的轮式双臂选型， 再到 200~250 元/小时的真实数据成本账、VLM+VLA 双系统、 以及"传播周期决定壁垒"的大厂 vs 创业公司分析。访谈录制时正逢联合创始人许华哲离职。
150: 【年末AI回顾】从模型到应用、从技术到商战，拽住洪流中的意义之线|Solo
曼琪以 2025 年的模型进展、Agent 应用、巨头竞争、创业融资、具身智能与 AI 硬件为线索，回顾技术如何进入产品和组织。 节目也把视角放回使用者：当工作内容与人才市场被重写，人如何在效率变化中保留经验、关系和意义感。
E224｜深度拆解Clawdbot，为何它能成为2026年第一个现象级产品？
2026年第一个现象级AI产品Clawdbot（原Claude Bot）在GitHub几天内突破10万星标，刷新AI项目增长纪录。本期硅谷101邀请三位嘉宾——产品经理之现（用户侧）、EverMind技术生态负责人正浩（软件算法侧）、Pamir创始人天琪（硬件侧）——从三重视角深度拆解Clawdbot的底层逻辑。话题覆盖：IM界面带来的"活人感"如何重新定义人机交互、文本化记忆系统的三层架构与混合检索机制、心跳系统如何实现按需激活的主动性、Anthropic律师函背后的模型厂商管道化焦虑、Agent电脑作为新硬件品类的诞生、以及一人公司与AI数字分身的未来。
Vol.86 同一代技术，两个系统，181页PPT全记录AI行业的2025
庄明浩以 2026 年 1 月的视角，回看 2025 年美国和中国 AI 行业的模型、产品、基础设施与资本变化。他把美国的高强度数据中心投入、应用与模型的收入压力，同中国的开源模型、超级应用和硬科技融资放在一起，也保留了商业回报与两国长期格局尚无定论的部分。
待处理
Midjourney Medical, AI Talent Wars 2.0, Jake Paul Joins | Derek Thompson, Rene Haas, Robert Slaughter, Rob Reid, Thais Castello Branco, David Senra, Jake Paul & Geoffrey Woo
TBPN UltraDome 特别节目，3 小时 42 分钟的超级对话。David Holes 发布 Midjourney Medical 全身超声波扫描仪，从 Leap Motion 到 AI 图像生成再到医疗设备的传奇创业路径。Noam Shazeer 从 Google DeepMind 跳槽 OpenAI，AI 人才大战升级。Derek Thompson 深度剖析自我优化文化与"生物计量资本主义"。Arm CEO Rene Haas 分享 AI 时代的"控制塔"视角、芯片自研战略与 Scaling Law。Rob Reid 警示合成生物学的指数级风险及几乎零成本的防线。David Senra 与 Jake Paul 探讨品味、动机、拳击帝国与互联网哲学。